Factori care afectează prețurile opțiunilor


Tradeville » Educaţie » Tradepedia » Optiuni — evaluare pret Optiuni — evaluare pret Stabilirea pretului unei optiuni implica o atenta cantarire a factorilor de piata.

factori care afectează prețurile opțiunilor

InFisher Black si Myron Scholes au fost primii care au oferit un model matematic de incredere prin care traderii sa poata evalua primele optiunilor. Modelul, cunoscut azi drept modelul Black-Scholes, se bazeaza pe conceptul de hedge neutral al optiunii.

factori care afectează prețurile opțiunilor

Pe lanaga acest model, astazi mai sunt disponibile si alte modele matematice, precum modelul binomial. Traderii de pe diverse piete pot utiliza metode diferite pentru stabilirea pretului optiunilor si pentru aceeasi optiune doi traderi pot stabili doua prime diferite.

  • Riscurile investitiei in optiuni. Factori ce determina pretul in piata
  • Intrinsic value[ edit ] The intrinsic value is the difference between the underlying spot price and the strike price, to the extent that this is in favor of the option holder.
  • Coronavirus 23 ianuarie La cât a ajuns incidența cazurilor în București Investitia in optiuni prezinta o serie de riscuri, de care fiecare investitor trebuie sa tina cont in tranzactionarea acestor instrumente, mai ales ca poate avea pierderi care pot fi mai mari decat suma depusa initial in contul de marja la SSIF.
  • Care cumpără opțiuni scumpe
  • Ce ne face să cumpărăm ceea ce cumpărăm? — Agenţia Europeană de Mediu
  • Programul forex gratuit
  • Suma impozitelor.

In stabilirea pretului optiunii exista mai multi factori care au o important decisiva. Prima este afectata de miscarile pretului activului de referinta.

  1. Ceea ce alegem să consumăm şi să cumpărăm influenţează ceea ce se produce.
  2. Valuation of options - Wikipedia
  3. Preţul de piaţă: ordine, nu haos
  4. Теперь крышку не поднять изнутри.
  5.  Да мы уже пробовали, - задыхаясь, сказала Сьюзан, пытаясь хоть чем-то помочь шефу.
  6. Semnale pentru comercianții de opțiuni binare
  7. Optiuni – evaluare pret - Tradeville

Pentru optiunile call, pe masura ce pretul activului de referinta creste, creste si prima acestora si pe masura ce pretul activului de referinta scade scade si prima acestuia.

Pentru optiunile put, pe masura ce pretul activului de referinta creste, prima scade, iar pe masura ce pretul activului de referinta scade, prima creste.

Market Briefing 28.04.2020 - Apetitul pentru risc se accentuează, USD suferă

Scadenta reprezinta un alt factor important ce afecteaza pretul. Astfel, in conditiile in care toti ceilalti factori sunt egali, cu cat o optiune are o scadenta mai indepartata cu atat sansa ca pretul activului suport sa devina mai avantajos este mai probabila.

factori care afectează prețurile opțiunilor

Altfel spus, cu cat timpul de expirare scadenta este mai mare, factori care afectează prețurile opțiunilor atat prima va fi mai ridicata. Ratele dobanzii pot si ele avea o oarecare influenta asupra optiunilor.

In conditiile in care toti ceilalti factori sunt constant, pe masura ce rata dobanzii creste, primele pentru optiunile put scad si cresc cele pentru optiunile call, factori care afectează prețurile opțiunilor invers in cazul in care rata dobanzii scade.

În cazul în care tranzacţia are realmente loc, preţul este numit uneori preţ la vedere. Există însă şi alte tipuri de preţuri. Unele, cum ar fi preţul marginal, sunt teoretice. Altele sunt legate de momentul unei tranzacţii potenţiale sau de situaţia relativă a cumpărătorului şi vânzătorului: preţ la termen, preţ fixat de una din părţi price setter şi suportat acceptat de cealaltă price takerpreţ de ofertă, preţ al opţiunii primă etc. Totuşi, toate preţurile sunt legate într-un mod sau altul de preţul la vedere.

Corelatia poate fi considerata un cost al oportunitatii. Pentru a cumpara o optiune cumparatorul trebuie, fie sa imprumute fonduri, fie sa recurga la depozite, acest lucru implicand un cost in materie de dobanda. Cumparatorul ar trebui recompensat deoarece emitentul care primeste prima poate plasa fondurile respective sub forma de depozite pentru care sa primeasca o dobanda mai mare decat cea anticipata anterior.

factori care afectează prețurile opțiunilor

Situatia este inversa in cazul in care ratele dobanzii scad — emitentul fiind cel care trebuie sa fie compensat. In general, ratele dobanzii, ca factor de influenta, pot sa capete importanta numai daca dimensiunile contractului de optiune sunt foarte mari. Volatilitatea este unul dintre cei mai importanti factori care trebuie luat in considerare intr-un model de evaluare a optiunilor.

Ce ne face să cumpărăm ceea ce cumpărăm?

Aceasta reprezinta o masura a miscarii preturilor pietei pentru activul de referinta. In evaluarea pretului unei optiuni trebuie avuta in vedere atat volatilitatea istorica, precum si volatilitatea estimata in viitor.

factori care afectează prețurile opțiunilor

In mod normal volatilitatile sunt exprimate sub forma de procente si reprezinta abaterea normala standard pentru activul de referinta. Volatilitatea estimata tinde sa creasca usor pe masura ce valoarea de exercitare este mai departata de valoarea ATM. Astfel, cu cat este mai mare volatilitatea unei optiuni, cu atat este mai mare sansa ca pretul activului de referinta sa se miste inspre pretul de exercitare si sa devina ITM. Cu cat volatilitatea unei optiuni este mai scazuta, cu atat este mai mica sansa ca exercitarea optiunii pentru activul de referinta sa fie profitabila.

Conturi Demo Gratuite.